СДАЕТСЯ В УПРАВЛЕНИЕ

Пермский фонд содействия венчурным инвестициям собирается на конкурсной основе выбрать управляющую компанию для распоряжения активами нового закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) венчурных инвестиций. Ожидается, что уже на текущей неделе будут официально объявлены положения конкурса, которые венчурный фонд разработал совместно с Министерством экономического развития и торговли РФ (МЭРТ).

Напомним, что Пермский край в конце 2005 года выиграл проведенный МЭРТ федеральный конкурс на организацию венчурного ЗПИФа, по условиям которого 50 млн руб. выделит федеральный бюджет, еще столько же - региональный бюджет, а 100 млн руб. должны вложить частные инвесторы. Итого стоимость чистых активов паевого фонда составит 200 млн руб., которые в 2006 году дополнительно к федеральным и региональным программам будут вложены в венчурные проекты малого бизнеса на территории Пермского края.

Деятельность венчурного паевого фонда предполагает четыре этапа: поиск венчурных проектов и проведение предварительного отбора; инвестирование активов фонда в венчурные проекты; продажа успешно реализованных проектов заинтересованным инвесторам; реинвестирование свободных средств в другие венчурные проекты. Этим будет заниматься управляющая компания.

По информации «Нового компаньона», в конкурсе смогут принять участие управляющие компании, действующие как на территории России, так и в других странах. Разница в требованиях к ним заключается в том, что отечественные компании обязательно должны иметь лицензию ФСФР и ФКЦБ на управление паевыми фондами. Иностранные участники могут и не располагать такими документами, но им будет дан срок на их получение. Однако вряд ли зарубежные управляющие компании будут участвовать в пермском конкурсе, потому что планируемый объем активов фонда по мировым меркам - совсем небольшой.

Российской же компании необходимо иметь опыт управления ЗПИФами, активы которых за 2005 год составляли не менее 200 млн руб. Совокупные активы компании по всем фондам и в доверительном управлении должны составлять на дату подачи заявки минимум 500 млн руб., количество ПИФов под управлением - не менее трех, собственный капитал - 30 млн руб. Участники не могут иметь просроченных обязательств, убытков, налоговых претензий. У руководителя в этой компании стаж работы должен превышать 2 года.

Таким образом, организаторы ориентируются в конкурсе на управляющие компании, которые имеют опыт работы с закрытыми фондами и профессионально распоряжаются достаточно большим объемом средств этих фондов. Это - подтверждение их квалификации, показатель того, что и другие инвесторы им доверяют.

Еще одно условие: если компания-участница конкурса не имеет на территории Пермского края своего подразделения, в случае победы она обязана будет его зарегистрировать.

Кроме формальных критериев есть требования и к сути заявки.

Конкурсная документация предусматривает, что управляющая компания должна предъявить заявку с пояснительной запиской. В ней нужно представить анализ состояния венчурного бизнеса и венчурных инвестиций на территории России и Пермского края. Управляющей компании необходимо разработать и предоставить финансовую модель деятельности ЗПИФа: предполагаемые инвестиции, ожидаемую прибыль и выплаты из средств фонда. В конкурсной заявке требуется также сформулировать критерии отбора научно-технических проектов, которые будут финансироваться из средств фонда.

В пояснительной записке компания должна представить проект правил доверительного управления ЗПИФом и, в частности, заявить размер вознаграждения за управление активами фонда.

В одном из интервью «Новому компаньону» исполнительный директор Пермского фонда венчурных инвестиций Андрей Мущинкин отметил, что конкурс может выиграть компания, которая географически располагается где угодно. Однако для дела было бы лучше, если бы она была региональной. Отметим, что в Пермском крае есть только одна управляющая компания, в первом приближении подходящая под требования конкурса, - это ООО УК «Витус».

Заявки будут приниматься до 1 марта 2006 года.

Коллективные венчурные инвестиции начали в России развиваться в 2003 году. По данным Национальной лиги управляющих, к концу 2005 года в России сформировано 11 венчурных ЗПИФов. Их суммарная стоимость чистых активов приближается к 8 млрд руб.

Теперь в стране будет организовано еще семь венчурных ЗПИФов с 25%-ным участием государства.

Кроме Пермского края в федеральном конкурсе на создание венчурного ЗПИФа с участием федерального капитала одержали победу Москва и Татарстан. Они получат по 200 млн руб. из федерального бюджета. Как и в Прикамье, 50 млн руб. федеральных средств будет вложено в создание венчурного паевого фонда Московской области. По 30 млн руб. получат Красноярский край, Карачаево-Черкесская республика и Томская область.

Благодаря выигранному конкурсу Пермский край приобщается к процессам создания эффективной национальной инновационной системы. По замыслу Минэкономразвития РФ - организатора федерального конкурса - создание в регионах России семи закрытых ПИФов венчурных инвестиций должно стимулировать развитие инновационного потенциала экономики в сфере малого предпринимательства.