В ПОГОНЕ ЗА ПРИБЫЛЬЮ

Открытые ПИФы

По итогам прошлой недели (с 28 октября по 4 ноября) фондовый рынок почти не сдвинулся с места. В результате индекс РТС вырос всего на 0,8%. На этом фоне ни одному из открытых паевых фондов акций не удалось обыграть рынок. Все они показывают разнонаправленную динамику колебания стоимости паев в основном в пределах 1%.

Лидером стал фонд «Петр Багратион», чей пай подорожал на 0,75%. На втором и третьем местах в рейтинге по этому показателю находятся ПИФы «КапиталЪ-Акции» и «Петр Столыпин». Их стоимость паев увеличилась на 0,3 и 0,07% соответственно. Паи остальных фондов акций за неделю незначительно подешевели. Стоимость чистых активов (СЧА) немного выросла, повторяя динамику рынка, у тех же фондов «КапиталЪ-Акции» (+0,9%) и «Петр Багратион» (+0,75). Положительный прирост СЧА за неделю виден и у ПИФа «Альфа-Капитал акции» (+0,3%). У остальных открытых фондов акций активы уменьшились в пределах 2%.

Значительным увеличением своих активов порадовал на прошлой неделе облигационный ПИФ «Альфа-Капитал облигации плюс». СЧА этого фонда с 1 ноября выросла более чем на 80% благодаря приходу нового крупного корпоративного инвестора. Пай же подорожал всего на 0,3%. Впрочем, это средний показатель по всем открытым облигационным фондам, который тем не менее превышает рост отечественного облигационного индекса за неделю (0,2%). Примерно на 0,5% увеличилась стоимость паев таких открытых ПИФов, как «КИТ-фонд облигаций», «Русские облигации» и «КапиталЪ-Облигации». Эти фонды и сформировали тройку лидеров по этому показателю.

Единственный индексный фонд, доступный пермскому вкладчику, «Биржевая площадь - индекс ММВБ» по итогам недели показывает незначительный рост стоимости пая (+0,3%), который, впрочем, оказался меньше увеличения индекса ММВБ (+0,9%) в три раза. СЧА этого ПИФа выросла за период с 28 октября по 4 ноября на 4,6%.

Открытые смешанные фонды по итогам недели демонстрируют разнонаправленные колебания стоимости пая в пределах полпроцента. Первые три позиции в рейтинге по этому показателю занимают «Рождественка» (+0,6%), «КапиталЪ-Сбалансированный» (+0,5%) и «Накопительный резерв» (+0,5%). Только пай ПИФа «КИТ-Российская электроэнергетика» подешевел на 2,2%. Однако в то же время его СЧА увеличилась на 1,2%, что стало третьим результатом по итогам недели среди смешанных фондов. Первые два места в рейтинге по увеличению стоимости активов на этот раз заняли ПИФы «Паритет 50/50» (+2,4%) и «Фонд ликвидных акций и валютных активов» (1,4%).

Интервальные ПИФы

Среди интервальных фондов акций, доступных пермскому вкладчику, в условиях снижения индекса РТС за месяц на 3,8% лучше всего сработал «КИТ-фонд Акций второго эшелона», стоимость пая которого выросла почти на 5%, а СЧА увеличилась на 13,2%. На втором месте ПИФ «ЛУКОЙЛ-фонд Перспективных вложений». Оба его показателя увеличились за октябрь на 1,8%, что говорит об отсутствии активных действий со стороны управляющей компании. Такая же ситуация сложилась с показателями интервального фонда «Витус-фонд Акций», чьи СЧА и стоимость пая выросли на 1,3%. Оставшиеся два ПИФа «ЛУКОЙЛ-фонд Отраслевых инвестиций» и «ЛУКОЙЛ-фонд Первый» - продолжают второй месяц показывать отрицательную динамику изменения стоимости паев и активов.

В отличие от интервальных фондов акций, все интервальные смешанные фонды за месяц показывают положительные результаты работы. Среди них лучшим по увеличению СЧА стал ИПИФ «Альфа-Капитал» (+4,75%). На втором месте по этому показателю находится «Ермак-фонд Перспективных инвестиций» (+3,5%). Третью позицию занимает фонд «Кузнецкий мост», которому удалось увеличить СЧА на 3,2%. По росту стоимости пая первые три места занимают те же ИПИФы. Причем этот показатель отличается от процентного увеличения активов только у фонда «Альфа-Капитал» и составляет 3%, в результате чего этот фонд по росту стоимости пая занимает третью позицию.

Рейтинг

доходности/безопасности

На прошлой неделе Национальная лига управляющих представила обновленный рейтинг российских паевых фондов на базе коэффициента Шарпа, который показывает, насколько доходность превышает ставку безрискового вложения денег. Для анализа были взяты ПИФы старше трех лет, чья СЧА превышает 30 млн руб. В результате из-за маленького размера активов и «несолидного» возраста большинство фондов, доступных пермскому инвестору, не смогли участвовать в рейтинге. Из тех же, что вошли в «шорт-лист», три ПИФа получили наивысшую оценку - пять «звезд».

Это «ЛУКОЙЛ-фонд Профессиональный», «ЛУКОЙЛ-фонд Консервативный» (УК «УралСиб») и «Альфа-Капитал» (УК «Альфа-Капитал»). «Четырехзвездочными» были признаны еще три фонда под управлением УК «УралСиб»: «ЛУКОЙЛ-фонд Перспективных вложений», «ЛУКОЙЛ -фонд Отраслевых инвестиций» и «ЛУКОЙЛ-фонд Первый». На три «звезды» потянули ПИФы «Петр Столыпин» (УК «ОФГ-Инвест») и «Долгосрочные взаимные инвестиции» (УК «Монтес Аури»).

Но обязательно нужно помнить, что, даже если фонд стал «пятизвездочным», это не гарантирует такого же успеха в будущем. Можно лишь надеяться, что команда управляющей компании будет удачно работать с активами фонда и в дальнейшем.