Ножницы для предпринимателей

Сегмент кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) в 2015 году рухнул — более точное слово подобрать было бы трудно. По данным Центробанка России, объём выданных в январе—июле кредитов составил 21,8 млрд руб., это в 1,8 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Сильнее всего пострадал сегмент индивидуального предпринимательства: здесь произошло сокращение объёма выдач почти в три раза, абсолютный объём — всего 2,6 млрд руб.

Безусловно, спад кредитования обусловлен сложной общеэкономической ситуацией в стране. Однако эксперты называют и несколько специфических причин катастрофической ситуации именно в секторе МСБ.

Первая из них — это высокая ставка по кредитам. По словам Татьяны Рыбаковене, управляющей филиалом «Пермский» банка «ГЛОБЭКС» (группа Внеш-

экономбанка), для значительной части инвестиционных проектов МСБ текущий уровень неприемлем с точки зрения их окупаемости. Реализовывать проекты с привлекательной доходностью позволил бы уровень ставок в 10—13%, а по факту они составляют сейчас 25—30%. Это резко снижает спрос со стороны заёмщиков из числа представителей МСБ.

Однако и банки не всегда готовы выдавать им кредиты даже по такой высокой ставке. «Если ранее банк мог заложить в повышенную ставку все свои возможные проблемы в дальнейшем, от просрочек до невозвратов, то сейчас это невозможно сделать: ставки и так заоблачные», — отмечает Татьяна Рыбаковене.

По этой причине банки стали реже одобрять заявки предпринимателей на выдачу кредита. Как сообщили «Новому компаньону» в Пермском гарантийном фонде, по состоянию на текущий момент количество поданных заявок на предоставление поручительства увеличилось на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но при этом количество заключённых кредитных договоров с поручительствами по сравнению с 2014 годом снизилось на 58%.

Более того, эксперты Пермского гарантийного фонда (предоставляет поручительства по кредитам, займам, договорам лизинга субъектам МСБ) отмечают тенденцию сокращения числа специализированных программ для МСБ в банках, отдельные кредитные организации в кризис и вовсе отказались от этого направления.

В сегменте кредитования МСБ произошли не только количественные, но и качественные изменения. По словам Елены Вагановой, директора Пермского муниципального фонда поддержки малого предпринимательства (осуществляет микрофинансирование МСБ), изменились цели, на реализацию которых требуются заёмные средства. «Если в прошлом году микрозаймы часто использовались для инвестиционных целей, например для приобретения сельхозпредприятиями спецтехники, то теперь это чаще всего текущие нужды — ГСМ, запчасти», — рассказала Елена Ваганова.

Елена Докучаева, президент коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн», добавляет, что в случае банковского кредитования представители МСБ в настоящее время берут кредиты в основном для рефинансирования обязательств, взятых в 2011—2013 годах, когда экономика была на подъёме и объём выручки рос. Сейчас ситуация ухудшилась, и предприятиям всё сложнее обслуживать ранее взятые кредиты.

Наконец, специалисты Пермского гарантийного фонда отмечают рост количества кредитов, нацеленных на исполнение государственных или муниципальных контрактов.

Доля региональных банков в общем объёме кредитования МСБ в Пермском крае

По мнению аналитиков «Секвойя Кредит Консолидейшн», меньше всего шансов получить заём у тех, кто берёт деньги на открытие бизнеса, — банки предпочитают сотрудничать с предприятиями, зарегистрированными и ведущими свою деятельность более года. Тем не менее крупные игроки рынка стремятся к стимулированию интереса заёмщиков, разрабатывая собственные льготные программы. Например, выдают кредиты под более низкий процент тем организациям, которые планируют приобретение оборудования у локальных производителей. Иными словами, происходит поддержка и МСБ, и региональной промышленности.

Динамика просроченной задолженности в Пермском крае, млн руб.

Большинство изменений, произошедших в сегменте кредитования МСБ в 2015 году, связано с ухудшением финансового состояния предпринимателей. Кризис действительно сказался на них самым прямым образом. Высокий уровень инфляции, ослабление курса рубля, снижение спроса на производимую ими продукцию или услуги — как следствие, прибыль многих компаний снизилась в разы.

Динамика объёмов кредитования МСБ в Пермском крае, млн руб.

Для сельскохозяйственных предприятий к ряду неблагоприятных факторов в этом году добавился ещё и невысокий и плохой по качеству урожай.

В результате значительно ухудшилась ситуация с просрочкой. По состоянию на начало августа объём просроченной задолженности по сегменту МСБ увеличился по сравнению с началом года на четверть, достигнув 5,8 млрд руб.

Ещё хуже обстоит дело в сегменте индивидуальных предпринимателей: тут прирост объёма просрочки за первые семь месяцев года составил 41%.

Эксперты отмечают, что на рынке сложился определённый «замкнутый круг»: сложное финансовое состояние предприятий малого и среднего бизнеса порой делает новые займы жизненно необходимыми, но одновременно ограничивает возможности банковского кредитования.

Одновременно менее доступным стал и альтернативный источник финансирования — микрозаймы. «Из-за ухудшения финансового состояния предприятий мы вынуждены проводить более консервативную оценку их платёжеспособности, чем раньше», — отмечает Елена Ваганова. В результате, по оценкам эксперта, несмотря на небольшой рост заявок, полученных от предпринимателей, количество выданных микрозаймов снизилось, также снизилась и их средняя сумма.