Со знаком минус

Анализ итогов развития розничного сегмента банковского сектора за первое полугодие не позволяет выделить хотя бы одну однозначно положительную тенденцию. Каждое позитивное утверждение из числа появляющихся в последнее время при более внимательном изучении цифр можно оспорить. Самый яркий пример — часто звучащая мысль об оживлении розничного кредитования во втором квартале 2015 года.

Спад продолжается

Действительно, официальная статистика Центрального банка зафиксировала рост объёмов кредитования во втором квартале по сравнению с первым. Для России в целом эта динамика была действительно весьма ощутимой (+27%). Показатель Приволжского федерального округа даже чуть выше (+29%), но в Пермском крае ситуация кардинально иная.

Нетипично для себя наш регион показал наихудшую динамику во всём Приволжском федеральном округе. Прирост во всех остальных регионах колебался в пределах 23—42%, и только в Пермском крае он составил всего 10% к объёму первого квартала. Такая динамика скорее укладывается в рамки сезонности, чем является свидетельством оживления в потребительском кредитовании.

Мнения экспертов не добавляют оптимизма: говорить о начале роста ещё рано. Василий Кутьин, начальник Управления стратегического маркетинга и исследований Восточного экспресс банка, считает, что зафиксированный цб рост, скорее всего, связан с эффектом низкой базы в первом квартале 2015 года.

Это мнение разделяет Татьяна Хондру, заместитель председателя правления банка «Ренессанс Кредит», и добавляет: «Динамику рынка в первом полугодии 2015 года некорректно интерпретировать как оживление розничного кредитования. Сравнивая выдачи по кварталам год к году, мы видим, что спад продолжается, хотя его темпы немного сглаживаются».

Статистика по Пермскому краю полностью подтверждает это утверждение. По сравнению с прошлым годом кредитование по-прежнему находится в серьёзнейшем провале. В январе—июне 2014 года в Пермском крае в рамках розничного кредитования было выдано 77 млрд руб., а за тот же период 2015-го — 39 млрд руб. Разница ровно в два раза.

Единственный показатель, рост которого не вызывает никаких сомнений, — это объём просроченной задолженности: за первое полугодие её объём в регионе увеличился ещё на 18% и превысил 16 млрд руб. В условиях кризиса многие клиенты потеряли возможность осуществлять выплаты без сбоев — именно это стало основным фактором роста просрочки.

«В качестве самой распространённой причины невыплаты долга заёмщики называют резкое ухудшение своего материального положения — так отвечают 38% опрошенных нами, — рассказывает Елена Докучаева, президент «Секвойя Кредит Консолидейшн». —

Другие наиболее популярные варианты ответов также связаны с кризисом: потеря работы (около 20% должников), сокращение заработной платы (15% опрошенных)».

Излишний оптимизм

Отличительной особенностью этого года является сравнительно высокий интерес населения ко вкладам. Тенденция, начавшаяся в декабре прошлого года, продолжается до сих пор, и по итогам первого полугодия объём средств на региональных депозитных счетах увеличился на 6%, или 15,2 млрд руб. Для сравнения: за тот же период прошлого года остатки на счетах снизились на 0,3%.

Основной причиной роста вкладов эксперты называют свойственное кризисному периоду усиление сберегательного поведения людей. «Произошло изменение модели поведения населения и увеличение доли клиентов, предпочитающих сберегать, а не тратить.

А так как вкладные продукты — это наиболее понятный и защищённый инструмент инвестирования средств, отсюда и стабильный спрос на банковские депозиты», — считает Дануте Раудис, директор филиала «Пермский» пао кб «Уральский банк реконструкции и развития».

Чтобы избежать необоснованного оптимизма, Василий Кутьин предлагает рассмотреть рост остатков на депозитных счетах с точки зрения соотношения рублёвых и инвалютных вкладов: «За первое полугодие в целом по стране рублёвые вклады выросли всего на 8,2%, а инвалютные — на 63,5%, однако во многом демонстрируемый рост связан с валютной переоценкой — вклады в иностранных валютах просто стали дороже в рублях, что и фиксирует Центральный банк. То есть реальный рост практически совпадает с ростом рублёвых вкладов — 8—9%».

Взгляд вперёд

Мнения экспертов относительно ближайшего будущего потребительского кредитования в России лежат в спектре от пессимистичных до осторожно оптимистичных.

«Говорить о росте рынка розничного кредитования в 2015 году не приходится. Напротив, в конце года вероятно сокращение рынка кредитования физлиц на 10—13% в продолжение тенденций, действующих с конца 2014 года», — считает Василий Кутьин.

Станислав Дужинский, аналитик банка «Хоум Кредит», также придерживается мнения, что на протяжении 2015—2016 годов кардинального улучшения в сфере кредитования не произойдёт, однако не исключает и некоторого улучшения ситуации. «За минувшие полгода выяснилось, что худшие макроэкономические сценарии не реализовались. Оценки ситуации россиянами стали более позитивными, и это внушает определённый оптимизм», — заключает он.

Ещё одним фактором, который сыграет на некоторое оживление кредитования, эксперты называют последовательное понижение Центробанком ключевой ставки, что влечёт за собой и удешевление потребительских кредитов. При этом наиболее перспективными направлениями кредитования могут стать специальные предложения для зарплатников и ипотека, считает Татьяна Юсупова, управляющий офисом «Пермский» скб-банка. Первое — в силу своих минимальных рисков для банка, второе — благодаря субсидированной государством процентной ставке.

Что же касается динамики объёма розничных вкладов, то и здесь большого оптимизма эксперты не испытывают. По мнению большинства экспертов, снижение реальных доходов не позволит россиянам сохранить в будущем тот же уровень сбережений, что и раньше. Это значит, что во втором полугодии рост рынка вкладов продолжится, но уже более медленными темпами.

Эксперты называют и другие причины замедления сберегательной активности населения кроме снижения уровня жизни, например снижение ставок по вкладам. В результате, отмечает Василий Кутьин, часть граждан может предпочесть забирать рублёвые вклады и переводить их в наличную иностранную валюту, ожидая курсовой доход больше, чем от депозита в банке. У населения также может активизироваться стратегия так называемого потребительского сбережения — приобретения дорогостоящих предметов длительного пользования, чтобы просто зафиксировать цену.

Всё это приведёт к постепенному снижению сберегательной активности в форме банковских вкладов.